Правила и принципы торговли от джесси ливермора. Ливермор Джесси Лауристон, биржевой спекулянт: биография, книги Джесси Ливермор – он мог быть простым фермером

Джесси Лауристон Ливермор был одним из самых известных трейдеров XX века. Мало кто мог накапливать и терять деньги так быстро, как он. Свое прозвище Boy Plunger (Рисковый Мальчик) Джесси получил благодаря тому, что он приобретал большие объемы активов или товарных позиций. Ливермор жил так же, как торговал, – на полном ходу. Успешный трейдер пользовался огромной популярностью у представительниц противоположного пола из-за своей внешности и яркого стиля жизни.

От сохи в брокеры

Ливермор Джесси родился в Саут-Эктоне, штат Массачусетс, в семье фермера, в 1877 г. Научившись читать и считать в 3,5 года, к 5 годам он уже просматривал финансовые колонки газет. Когда Джесси исполнилось 14 лет, отец забрал его из школы, чтобы тот помогал ему по хозяйству. Молодой и самоуверенный Ливермор отправился в Бостон, где стал работать в брокерской компании «Пейн Уэббер» за 5 долларов в неделю. В его обязанности входило записывание цен на акции, облигации и сырьевые товары на большой доске.

Во время обновления постоянно меняющихся котировок Ливермор заметил, что движение цен часто имеет предсказуемый характер. Вскоре он пришел к выводу, что рынки можно перехитрить и заработать на этом большие суммы.

Легкие деньги

В 15 лет Джесси решил рискнуть частью своего дохода и, поставив в мелкой брокерской конторе 5 $, получил прибыль в размере 3,12 $. В течение нескольких недель торговля акциями принесла доход, превысивший его зарплату в «Пейн Уэббер». Таким образом он заработал более 1000 $ – в то время значительную сумму.

Брокерские конторы были немногим лучше игорных притонов. После того как Джесси проигнорировал предупреждение своего работодателя держаться подальше от этих учреждений, Ливермор был уволен.

Теперь Джесси стал работать трейдером полный рабочий день. Его успех был таким, что ему был запрещен вход во все брокерские конторы Бостона. На центральном западе и восточном побережье он заработал около 50 тыс. $. Чтобы обойти запреты, приходилось прибегать к маскировке и использовать вымышленные имена.

Нью-Йорк, Нью-Йорк

В 1899 году Ливермор решил, что пришло время, чтобы бросить вызов его способностям. Он отправился в Нью-Йорк. В том же году Джесси встретил свою жену, Нетти Джордан. Они поженились через несколько недель после первой встречи и разошлись через несколько месяцев брака.

Джесси потерял все, играя по биржевому телеграфу, отстававшему на 30–40 минут от цифр реального рынка. Он попросил Нетти заложить некоторые драгоценности, подаренные им, чтобы снова начать торговать, и это ее рассердило.

Потерпев поражение, но имея уверенность, Ливермор вернулся к истокам. Ему начала приносить деньги торговля акциями в брокерских конторах Сент-Луиса, пока владельцы не стали его узнавать. Так как конторы теперь были перед ним закрыты, он посылал кого-то вместо себя и таким образом заработал 5000 $.

В 1901 году торговля на бирже приносила Ливермору деньги практически без усилий, пока он снова не лишился всего на хлопке. Джесси продолжил трейдинг консервативно, опасаясь заходить слишком далеко. По его словам, там, где он должен был бы заработать 20 000 $, он делал 2000 $. Одновременно он наслаждался жизнью привлекательного и богатого холостяка.

Курортное озарение

К 1906 году в свои 28 лет Ливермор заработал 100 тыс. $, но он начал терять уверенность в себе. Тогда Джесси отправился в отпуск в Палм-Бич. Собственный консерватизм, сочетавшийся с противоречивой историей побед, заставил его усомниться в своей способности торговать на фондовом рынке. Поэтому он сделал перерыв, ставшый поворотным моментом в его жизни.

У Ливермора произошел «психический всплеск», которого он никогда раньше не чувствовал, и он решил открыть короткую позицию по акциям «Юнион Пасифик», и сделал это по-крупному. Друзья думали, что рисковый мальчик либо сошел с ума, либо использовал инсайдерскую информацию. Акции начали расти, и Джесси был на грани банкротства. Он вернулся в город и там узнал о землетрясении в Сан-Франциско, которое вызвало резкое падение «Юнион Пасифик». Торговля на бирже обеспечила Ливермора прибылью в 250 000 $, хотя он и был сейчас крайне осторожен: рынок продолжал падать и после закрытия им позиции. Этот случай дал трейдеру четкое понимание, какую опасность представляет слепое следование советам.

Герой-спаситель

Ливермор Джесси приобрел репутацию героя во время краха 1907 года. Когда фондовый рынок начал падать, он по наитию открыл короткую позицию, за день заработав огромную сумму в 1 миллион долларов. Но, видя, что рынок находится в условиях кризиса, Джесси решил сделать правильную и мудрую вещь. Он начал покупать все, что мог (отчасти по просьбе JP Morgan). Его действия побудили многих других обитателей Уолл-стрит сделать то же самое – и рынок начал восстанавливаться. Ливермор стал героем. Следуя его примеру, многие из его коллег разбогатели.

Воспоминания Ганна

Уильям Ганн в своей книге «45 лет на Уолл-стрит» назвал Ливермора одним из самых зрелищных трейдеров своего времени. Ганн утверждал, что Джесси был благородным человеком, который полагал, что по долгам нужно платить даже после того, как он был освобожден от этого судом по делам о банкротстве.

И правда, Ливермор Джесси и многие другие трейдеры и инвесторы, включая самого Ганна, когда-то потеряли свои деньги, когда брокерская фирма «Мюррей Митчелл и компания» потерпела крах в 1913 году. По словам Ганна, в 1917 году, когда Ливермор вернулся и сделал состояние, он не только вернул ему причитающуюся часть денег, потерянную из-за банкротства Митчелла, но и заплатил всем остальным. Автор отметил, что благородство трейдера, его честность и честь стали причинами того, что после очередного разорения Джесси в 1934 году Ганн поддержал его лично и уговорил других. Благодаря ему рисковый мальчик вернулся и снова начал делать деньги.

Единственное, за что Ганн критиковал Ливермора, – умение зарабатывать деньги у него сочеталось с неумением их сохранять. По словам Ганна, Джесси имел жажду и стремление к власти, и, когда он получал большую сумму денег, не мог торговать консервативно. Ливермор пытался заставить рынок работать по своим правилам, а не ждать, пока он не будет готов следовать естественному тренду.

Эталон богатства

Успех Ливермора обеспечил ему образ жизни, о котором многие могли только мечтать. Высокий стройный блондин – биржевой спекулянт приобрел 60-метровую яхту стоимостью 200 тыс. $, железнодорожный вагон, апартаменты в Верхнем Вест-Сайде. Он стал членом большинства эксклюзивных клубов и встречался со знаменитыми женщинами, в том числе актрисой Лилиан Рассел. За год он увеличил свое состояние до 3 миллионов долларов США. Его торговые приемы вскоре стали хорошо известны, а люди часто говорили, что кто-то «богат, как Джесси Ливермор».

Предательство Тедди Прайса

В 1908 году Джесси был предан «другом» и потерял миллионы. Тогда он имел 5 млн $, прежде чем потерял все, торгуя хлопком на чикагской сырьевой бирже. Он послушал Тедди Прайса, известного хлопкового трейдера, и не мог объяснить, почему, так как знал, что это было неправильным. Когда Прайс советовал Джесси покупать, сам он вместе с остальными производителями продавал. Ливермор был потоплен.

Банкротство стало неизбежным в 1915 г. Акции, приобретенные в 1907-м, чтобы предотвратить крах рынка, позволили растянуть его падение на несколько лет, так как экономика переживала длительный "медвежий" период. Год спустя он заработал 5 миллионов $, оседлав бычий тренд.

Во время Первой мировой войны Ливермор предполагал, что кофе существенно подорожает, и установил огромные длинные позиции. Его прибыль исчислялась миллионами долларов, однако кофейный контракт был аннулирован. Правительство посчитало, что он спекулировал в военное время. Это обанкротило Ливермора в третий раз.

Второй брак и дальнейшая карьера

После долгого и скандального развода с Нетти Джордан (включая эпизод, когда он нанял частного детектива, чтобы вернуть собственный автомобиль) в 40 лет Ливермор женился на 22-летней Дороти, танцовщице из шоу «Безумства Зигфелда».

В 1919 году у супругов родился первый сын, Джесси Ливермор II. А в 1922 году на подходе был уже второй, Пол. Молодой отец решил купить дорогую недвижимость в Грейт Нэк и оставил Дороти бланковый чек, чтобы обставить дом. Они были финансово независимы, вхожи в высшее общество и ничего большего не желали. Это был период безграничного семейного счастья.

Имя Ливермора было растиражировано средствами массовой информации, люди покупали и продавали на основе его рекомендаций, публикуемых в газетах. Он провел торговую операцию, которая принесла 15 миллионов $. Два года спустя Джесси переехал в больший офис с 60 сотрудниками.

Ливермор стал хорошо известен своей тактикой ожидания, пока купленные им акции не вырастут до того момента, когда он получал значительную прибыль, а затем «делился секретом» с журналистом из «Нью-Йорк Таймс» или другой влиятельной газеты, что эти бумаги являются отличной покупкой. Затем Джесси закрывал свою внушительную открытую позицию на волне ажиотажа, созданного статьей.

Эдвин Лефевр связался с Ливермором, чтобы написать «Воспоминания биржевого спекулянта». Книга была опубликована в 1923 году. Однако никто не понял, что она в завуалированной форме раскрыла собственную жизнь трейдера, выведенного под именем Лори Ливингстона. Книга была встречена на удивление хорошо и выдержала несколько переизданий.

Счастливая жизнь

В том же году у Ливермора родился второй сын. Его известность на Уолл-стрит продолжала расти. В 1925 году он заработал 10 миллионов долларов, торгуя пшеницей и кукурузой на Чикагской товарной бирже, соревнуясь со знаменитым трейдером Артуром Каттеном в умении манипулировать рынком.

В 1927 году в дом Ливермора ворвались два грабителя и держали его и его жену под дулом пистолета. Дороти была на удивление спокойна на протяжении всего испытания, уговаривая преступников оставить некоторые из наиболее ценных драгоценностей. Когда они уходили, она просила грабителей не шуметь, чтобы не разбудить детей.

Несмотря на счастье семьи, положение вещей стало меняться. Пристрастие Дороти к спиртному стало неконтролируемым.

Черный вторник

Потом наступил Черный вторник, и последовали биржевые крахи. Ливермор случайно почувствовал, что на рынке происходит какое-то движение, и решил жить в своем офисе, торгуя в дни, предшествовавшие 29 октября.

Когда начали распространяться новости о трейдерах, лишившихся всего, Дороти Ливермор и ее мать, находившиеся в доме в Эверморе, запаниковали. Когда Джесси вернулся, они плакали, считая, что богатство потеряно, не зная, что он заработал 100 млн $.

На пике карьеры Ливермор владел громадными поместьями в нескольких странах, автомобилями «Роллс-Ройс», яхтами и был известен своими щедрыми вечеринками. Он также содержал набор тайных офисов на Пятой авеню. Именно в этих офисах с многочисленными телефонными и частными телеграфными линиями Ливермор проводил полномасштабные брокерские операции. Помещение было оборудовано полноразмерной котировочной доской, поддерживавшейся клерками в актуальном состоянии. Кроме того, он нанял команду исследователей. Единственной целью этого отделения было содействие его собственной торговой и инвестиционной деятельности.

Третья жена

К 1932 году алкоголизм Дороти в сочетании с делами Ливермора и их привычкой к щедрым расходам осложнили отношения. На протяжении этого брака Джесси имел любовниц везде, в том числе и в «Проделках Зигфелда», где у Дороти все еще были друзья. Она чувствовала себя униженной.

Дороти просила быстрый развод и получила скромную компенсацию в 10 млн $. Ей перешел дом и опека над сыновьями. В тот же день Дороти вышла замуж за молодого человека – бывшего блюстителя сухого закона.

В 56 лет Ливермор, уже немолодой и уже не очень богатый, решил потратить последние деньги на путешествия, где и познакомился со своей третьей женой. С американской певицей Гарриет Метц он встретился в Вене. Четырежды вдова мужей-самоубийц, она уже имела собственные деньги, унаследованные от них.

Ливермор планировал использовать отпуск, чтобы восстановить силы и избежать неминуемого банкротства после возвращения в Нью-Йорк. Но он был также эмоционально изношен.

В 1933 году Джесси страдал от депрессии. После 26-часовой попойки он попал в полицейский участок и сообщил полицейским, что потерял память.

Ливермор Джесси после серии семейных трагедий и создания Комиссии по ценным бумагам начал понимать, что он уже не сможет торговать, как прежде. Деньги его жены держали его в состоянии комфорта, что позволяло ему не чувствовать потребность заниматься трейдингом.

Самоубийство

Будучи не в состоянии увеличивать капитал прежними темпами, Ливермор решил продать свои торговые принципы в печатном виде. Книга «Как торговать акциями» была опубликована в 1940 году в двух вариантах – в кожаном переплете и «для всех», однако ей не удалось захватить сердца и умы торговой общественности.

Позже, в том же году, Джесси Ливермор, выпив два дринка в отеле «Шерри-Нидерланд» на Манхэттене, написал восемь страниц своей третьей жене, упомянув о том, что его жизнь была неудачей.

Человек, который стал известен как Рисковый Мальчик, Большой Медведь и Король Хлопка, вошел в гардеробную, сел в кресло и выстрелил себе в голову. Так закончилась жизнь человека, который был, возможно, самым масштабным торговцем всех времен. Джесси Ливермор, экстраординарный трейдер, человек, который сделал миллионы, оставил состояние размером менее 10 000 $.

В «Нью-Йорк Таймс» эпитафия знаменитому спекулянту заменила редакционную статью: «Что хорошего он совершил, какой вред он причинил, что его жизнь означала для него самого и для других – это вопросы для писателя. Им двигала страсть. Он жил в то время, когда его спекуляции казались проделками мальчишки, ворующего гроши. Он не оставил ни облаков славы позади, ни миазмов человеческих страданий. «Улица», на которой он работал, уже не та, что прежде. Его смерть ознаменовала конец целой эпохи».

Джесси Ливермор: как торговать акциями

Знаменитый трейдер не имел никакого формального образования или опыта биржевой торговли. Он сам себя сделал, учась на своих выигрышах и проигрышах. Именно эти успехи и неудачи помогли сцементировать идеи, которые до сих пор используются в торговле на рынках сегодня.

Вот некоторые правила работы Джесси Ливермора:

• Деньги не делаются на колебаниях цен в день торговли. Джесси подчеркивал важность сосредоточения внимания на экономике в целом, а не на отдельных акциях.
• Нужно принимать стратегию "купить и держать" на "бычьем" тренде и продавать, когда он потеряет импульс. Ливермор всегда имел наготове стратегию выхода.
• Следует изучить основы компании, рынка и экономики. Джесси делит инвесторов на успешных и неуспешных по усилию, которое они приложили при инвестировании.
• Трейдеры, сосредоточенные на краткосрочной перспективе, в конечном итоге потеряют свой капитал.
• Следует игнорировать инсайдерскую информацию и делать свой собственный независимый анализ. Ливермор был очень осторожен в выборе источников получения информации и рекомендовал пользоваться несколькими.
• Необходимо меняться, адаптируя стратегии инвестирования к условиям рынка.

Ливермор Джесси: книги

Великий трейдер умер более 75 лет назад и оставил миру три вещи.

Книга «Как торговать на фондовом рынке» была защищена авторским правом в 1940 году – в год смерти Ливермора. Считается, что он написал ее в отчаянной попытке привлечь капитал. В ней речь идет об обосновании процесса принятия его торговых решений.

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» была написана Эдвином Лефевром в 1923 году и является самым популярным произведением о спекуляциях.

Третье наследие Ливермора – это история его жизни. С одной стороны, он был честным человеком, который платил по долгам, хотя юридически этого делать не был обязан. С другой стороны, он был крупным трейдером, использовавшим любую юридическую тактику увеличения шансов зарабатывать деньги.

Единственное, на чем сходятся его сторонники и критики, это то, что он был настоящим мастером рынка. По его словам, спекулятивная игра – самая увлекательная игра в мире. Но это не игра для глупцов, умственно ленивых, людей пониженного эмоционального равновесия, и не для авантюристов, желающих быстро разбогатеть. Они умрут бедными.

Всем привет! Снова перечитал книжку «Воспоминания биржевого спекулянта» и решил выписать для себя прописные истины от Джесси Ливермора.

Никогда не вредно освежить в памяти прописные биржевые истины.

Кому как, а по мне, он очень крутой. Может кому пригодится. Итак, квинтэссенция знаний от Джесси:

1. Придерживаться собственных правил игры.
2. Входить в сделку, только при полной уверенности, что все обстоятельства благоприятствуют победе.
3. Всему свое время.
4. Торговать надо не всегда.
5. Торговать только исходя из собственного опыта.
6. Азарт заглушает голос рассудка.
7. Желание продолжать торговать, несмотря на рыночные обстоятельства- причина крахов многих трейдеров, даже профессиональных.
8. Теряя деньги, вы приобретаете чрезвычайно полезные знания о том, чего делать не следует.
9. Всегда будет второй шанс.
10. Верь в себя и свое здравомыслие и не совершай повторно одних и тех же ошибок.
11. Не торгуй по чужим советам.
12. Без четко сформулированной причины своих потерь, невозможно решить эту проблему.
13. Большое лучше видится издалека.
14. Если курс акций ведет себя не так как должен, лучше эти акции не трогать.
15. Что бы зарабатывать на бирже, человек должен уметь правильно оценивать рыночные условия и приспосабливаться к ним.
16. Ложись спать не позже 22:00, недосып очень мешает заниматься делом.
17. Уверенность приходит постепенно с количеством положительных сделок.
18. Процесс подготовки к сделке, намного важнее самой сделки.
19. Успешного трейдера должны интересовать не только график, но и финансовые отчеты компаний и коммерческая статистика.
20. Прежде чем решить проблему, необходимо четко сформулировать ее для себя.
21. Если вы рассчитали все правильно, но вышли раньше и взяли всего часть прибыли, это учит так же сильно, как и потеря денег.
22. Большие деньги зарабатываются не за счет мелких колебаний, а за счет глобальных движений.
23. Большие деньги зарабатываются не большим умом, а усидчивостью.Уметь сидеть и не дергаться намного важнее большого ума.
24. Один из самых больших уроков для трейдера- не пытаться поймать первую или последнюю часть движения.
25. На рынке быков нужно купить и держать, пока движению не придет конец, то же справедливо и для рынка медведей.
26. Потеря позиции так же страшна, как потеря денег.
27. Что бы понять свою ошибку, должно пройти немало времени.
28. Слушай свою интуицию.
29. Если «небеса» отметили тебя удачей, не теряй времени и воспользуйся возможностью на максимум.
30. Не слушай торговых советов, даже от людей, которые хотят тебе блага.
31. Доверяй себе.
32. Думай не об отдельных акциях, а об общих условиях рынка.
33. Нужно без колебания и промедления знать какой сейчас период медвежий или бычий.
34. Каждый человек из одной и той же информации делает разные выводы. Доверяй своим выводам.
35. Нельзя вести себя «по бычьи» только потому что купил акции, то же самое касается и коротких позиций.
36. Для успешной игры на бирже, нужно определить тип рынка, на котором вы играете.
37. Ни один пул манипуляторов не способен изменить глобальное настроение рынков, только лишь краткосрочно.
38. Рынками движут фундаментальные силы.
39. Читая новости, спрашивай себя верю/ не верю.
40. Время- самый важный фактор удачи на бирже.
41. Разработай систему наращивания позиции и систему постепенного выхода из позиции.
42. Самое полезное на бирже- анализ собственных ошибок.
43. Медвежий рынок вовсе не означает, что прямо сейчас нужно открыть медвежью позицию.
44. Выбор времени для входа- самая важная часть сделки.
45. Нужно входить вовремя, потому что тогда сидеть в позиции и пересиживать откаты не так страшно.
46. Часто, мы слишком рано обнаруживаем возможности на рынке, но между этим, должно пройти немало времени для входа в рынок.
47. Быть правым не гарантирует прибыли, а иногда даже опасно.
48. Чем дольше задерживается начало обвала, тем более резким он будет.
49. Радость трейдеру доставляет не сколько прибыль, а то, что он понимает, что он на верном пути.
50. Не сбивайся с выбранного пути.
51. Успех зависит от тщательности изучения рынка и ясности мышления.
52. Часто, люди выбирают новый пиджак более тщательно, чем отбирают акции для покупки.
53. Скорость движения цены зависит от сопротивления, которое она встречает.
54. Цена на бирже, как и все в этом мире, движется по пути наименьшего сопротивления
55. Любой игрок должен знать, какой перед ним рынок, бычий или медвежий
56. Необходимо уметь определять линию наименьшего сопротивления и ждать пока эта линия проявится более четко.
57. Все поступающие новости как правило находятся в гармонии с линией наименьшего сопротивления
58. На рынке быков, медвежьи новости обычно игнорируются и наоборот.
59. На тех кто прав работают 2 силы. Фундаментальные условия и те, кто ошибся.
60. Увеличивать свою позицию нужно только в случае, если предыдущие покупки показали прибыль.
61. Иногда график говорит «ВВЕРХ», и тихо добавляет… но не сейчас......
62. Следует наращивать позицию постепенно, по мере получения прибыли.
63. Ваша торговая система хороша только для вас, потому что ваш мозг так устроен.
64. Главные враги спекулянта: невежество, жадность, надежда и страх. Успешный трейдер должен уметь менять импульсы от этих эмоций на противоположенные.
65. Мысли о своих корыстных интересов, мешают пониманию процессов. Профессионал никогда не думает о деньгах.
66. Если ты все рассчитал правильно, деньги позаботятся себе сами.
67. Одна из самых страшных ошибок спекулянтов- стремление спасти проигрышную позицию, за счет выигрышной.
68. Имея несколько позиций, всегда закрывай ту, что приносит убытки и оставляй ту, что несет прибыль.
69. Надежда заставить фондовый рынок оплачивать ваши счета, является одной из самых распространенных причин потерь на бирже.
70. Вы всегда будете испытывать надежду (что является губительным) если будете считать что рынок оплатит ваши счета.
71. Самое худшее что вы можете сделать теряя деньги- продолжать играть.
72. Добиться огромных успехов на бирже может только тот, кто досконально изучил самого себя.
73. Очень много блестящих трейдеров сгинули от излишней самоуверенности.
74. Если хочешь добиться успеха на бирже, то твоя голова должна быть свободна от прочих забот.
75. Трейдер должен знать не только рынок, психологию толпы и текущий период, но и свои собственные слабости и уметь противостоять им.
76. Когда цена пробивает круглую цифру (100,200,300) то она практически всегда продолжает движение около 10%
77. Заглушай голос надежды и веры и прислушивайся к голосу опыта и здравого смысла.
78. На рынке бывают времена, когда не заработать кучу денег, так же невозможно, как не промокнуть под проливным дождем.
79. Конец тренда не сопровождается праздничным салютом.Рынок может перестать быть бычьим за долго до того, как начнется снижение цен.
80. Если самые сильные акции сектора начинают захлебываться, это и есть сигнал к всеобщему развороту данного сектора.
81. Закрывай убыточные позиции сразу, если понял, что сценарий, на который ты рассчитывал-изменился.
82. Всегда оставляй в сделке запас прочности.
83. Для спекулянта оплакивать свои неудачи- последнее дело. Ни к чему хорошему это не приводит.
84. Не покупай акции, которые не следуют за лидером группы.
85. На бирже все всегда повторяется.
86. Рыночные условия- самый могущественный союзник биржевика.
87. Спекулянт должен верить в себя и свое здравомыслие.
88. Краткосрочные движения рынка сами по себе ничего не доказывают.
89. Трейдера должны интересовать все аспекты его бизнеса
90. Всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов, она ведь не меняется.
91. Простаки всегда ищут легких путей, по этому любой бум у них вызывает азартные инстинкты, подстегиваемые алчностью и окружающими
92. На бирже легких денег не бывает.
93. Умение приспосабливаться к обстоятельствам-очень ценное качество для биржевика.
94. Высокая цель без денег - это одно мучение.
95. Если вы верите в какую то компанию, купите себе ее акций и забудьте о них.
96. Вне зависимость от объема сделки 10 или 100.000 акций, вход в рынок всегда должен иметь причину.
97. Во время каждого бума, появляются новые компании.
98. Вершина никогда не бывает видна, если глаза залиты надеждой.
99. Спекулянт должен быть всегда в курсе происходящего
100. Наводки и ложные новости- так же являются одним из главных врагов спекулянта
101. Спекулянт, остерегайся Данайцев, дары приносящих.
102. Когда акции идут вверх, не нужно искать долгого объяснения почему это происходит. Акции растут тогда, когда их покупают.
103. Самое благоразумное-плыть по течению.
104. Спекулянт всегда зарабатывает столько, на сколько высок уровень его мастерства.

• спецраздел:

• Ключевые слова:

• комментировать
• ★74 | ₽ 108
• Комментарии ( 25 )

• спецраздел:

• Ключевые слова:

• комментировать
• ★17 | ₽ 120

Джесси Ливермор за свою карьеру пережил немало взлетов и падений, заключая свои самые успешные сделки во время кризиса 1907 и 1929 годов.

Родился великий трейдер в 1877 году в городке Шрусбери (штат Массачусетс, США) в семье фермера. Его отец мечтал о том, чтобы Джесси пошел по его стопам и посвятил свою жизнь работе с землей, только у юного парня были совершенно иные планы.

Поняв, что отец никогда не изменит решения относительно будущего сына, Джесси в 15 лет уходит из дома, поставив в известность только маму. У него в кармане была всего 5 долларов и он не знал, чем будет зарабатывать себе на жизнь.

Будущий трейдер ехал на автобусе по Бостону и смотрел в окно, как вдруг он увидел красивую вывеску «Webbers Boston». Джесси зашел в компанию и спросил, не найдется ли для него какой-нибудь работы, и собственник компании предложил ему несложную, но очень ответственную должность. В его обязанности входил прием котировок по телеграфу и написание их мелом на доске.

Со временем Ливермор понял, что выход котировок подчинен некоторой последовательности, а значит их можно спрогнозировать и неплохо на этом заработать. Он начинает вести собственные записи, после чего, по совету знакомого, вкладывает 5 долларов в торговлю. Несмотря на то, что делая ставку Джесси полагался на интуицию, ему удалось заработать свои первые 3 доллара и 12 центов. Успех невероятно вдохновил трейдера, который начал заключать сделки через различные конторы.

Даже несмотря на нелояльные для клиентов условия торговли и регулярную игру против трейдера, Джесси умудрился сколотить неплохой капитал. Многие называли его счастливчиком, а конторы начали закрывать перед ним свои двери. Причина этого была банальна - компании играли против клиентов, забирая у них весь проигранный депозит. Им не нужен был выигрывающий трейдер.

Поняв, что у него не будет больших перспектив в Бостоне, Ливермор увольняется из «Webbers Boston» и переезжает в сердце финансого рынка США - Нью-Йорк. Поначалу его дела шли не так гладко, как он рассчитывал, ведь сделки на бирже осуществлялись с некоторой задержкой.

Свою первую крупную сделку Джесси смог провернуть лишь в 1906 году, заработав на ней несколько сотен тысяч «зеленых». Он пересмотрел свою торговлю и стал использовать технический и фундаментальный анализ. Особенностью Ливермора было стремление к риску. Он не раз за свою жизнь проигрывал все деньги, но мог также стремительно нарастить капитал.

Риск в полной мере оправдал себя в 1907 году, когда Джесси открыл короткую позицию, вложив все имеющиеся на тот момент деньги. Произошел обвал рынка, а наш герой стал обладателем 3 миллионов долларов.
Джесси поймал кураж, заключая одну прибыльную сделку за другой. Он жадно шел к своей цели, а крупные банки умоляли его остановиться. Играть на понижение Ливермор перестал лишь потому, что его действия могли обвалить весь фондовый рынок, который и был источником его дохода.

Стоит отметить, что Ливермор был не из тех трейдеров, которые вкладывают большую часть своего капитала в сделки для получения дополнительной прибыли. Он жил на широкую ногу и тратил деньги миллионами. У него было все, о чем можно было мечтать: шикарная вилла, собственный Роллс-ройс, яхты, бриллианты и самые шикарные любовницы.

К 1929 году Джесси подошел в статусе самого влиятельного трейдера фондового рынка. Он сумел спрогнозировать надвигающийся кризис и целый год вынашивал идею приобретения акций по более низкой стоимости. Ливермор играл в поддавки с другими участниками торговли, а когда наступил кризис и большинство акций существенно потеряли в цене, Джесси одним махом скупил их. После кризиса стоимость акций выросла, сделав нашего героя мультимиллионером.

Но у его успеха была и негативная сторона: большинство трейдеров признали Ливермора главным виновником Великой депрессии. Он стал получать письма с угрозами и даже нанял телохранителей, опасаясь скорой расправы.

Ливермор редко появлялся в зале биржи, работая преимущественно из собственного роскошного офиса в центре Манхэттена. У него в подчинении было 6 юношей, которые выполняли его первую работу - написание котировок мелом на доске. Уже через год после своей самой крупной победы Джесси вновь рискнул всем капиталом, но на этот раз фортуна отвернулась от него, превратив в банкрота.

Он вновь находил в себе силы подняться, закладывал драгоценности и возвращался в игру, после чего опять терпел неудачу. К сожалению, одна из них стала причиной тяжелейшей депрессии, от которой Джесси так и не смог оправиться.

В 1940 году Ливермор покончил жизнь самоубийством, выстрелив в голову из кольта 32-го калибра. Он оставил на столе предсмертное письмо на 8 страниц, в котором просил никого не винить в своей смерти. Джесси Ливермор позаботился о своей семье, оформив пожизненную ренту.

Но главное, что оставил после себя величайший трейдер - его книги «Торговля акциями» и «Воспоминания биржевого спекулянта» (написанная Э. Лефевром на основе интервью с Джесси), которые до сих пор являются настольными для большинства начинающих трейдеров.

Принципы торговой системы Джесси Ливермора:

1. Когда цена пробивает канал, а прочие факторы свидетельствуют в Вашу пользу, без колебаний входите в рынок.
2. Большую часть времени рынок движется в канале, а для изменения его направления требуется достаточно веская причина.
3. Следует знать заранее, при каких значениях стоп лосс и тейк профит сделка будет закрыта.
4. Цена на рынке способна двигаться вниз, вверх либо колебаться.
5. Выгодная стратегия - приобретение лидеров отрасли.
6. «Базисные» точки характеризуются ростом числа сделок и их объема.
7. Сделки должны заключаться исключительно в направлении тренда. При смене тренда сделка должна быть закрыта.
8. В «базисных» точках существует только два варианта развития рынка - либо он изменит тренд, либо подтвердит свою долгосрочную тенденцию.
9. Делайте пробы. Прежде, чем приобрести пакет акций, сперва купите 20 % от планируемого объема, а в случае подтверждения цены - еще столько же. Цена идет в ожидаемом направлении? Приобретаем очередные 20 % акций, и только потом докупаем оставшиеся 40 %.
10. Не позволяйте своим потерям превысить 10 % от имеющегося у Вас капитала.
11. Всегда держите определенную часть капитала в деньгах. Не забывайте о необходимости переводить часть своего дохода в «живые» деньги.

Правила торговли Джесси Ливермора:

1. Если не наблюдается благоприятных возможностей для заработка, необходимо воздержаться от открытия сделки.
2. Продавайте на медвежьем рынке и покупайте на бычьем. Всегда следуйте тренду.
3. Никогда не следует усреднять убыточные позиции.
4. Цена должна определять действия трейдера.
5. При достижении основных разворотных точек нужно войти в рынок.
6. Позволяйте прибыли расти и сокращайте убытки. Закрывайте проигрышные сделки и не довольствуйтесь минимальным результатом по прибыльным сделкам.
7. Убыточная позиция должна быть закрыта трейдером до того, как сработает margin call.
8. На бычьем рынке следует торговать самыми слабыми акциями, а на медвежьем - сильными.
9. Определяйте стоп-ордера еще до того, как совершить вход в рынок.

Позвольте представить удивительную историю одного из величайших трейдеров прошлого века – Джесси Ливермора, не инвестора, а именно спекулянта.

Джесси Ливермор был игроком, и не просто игроком, а стопроцентным авантюристом. За свою карьеру трейдера, он несколько раз терял и возвращал обратно все свои деньги. Вся его жизнь – пример философского отношения к деньгам и всему, что с ними связано. Не смотря на весь свой авантюризм, Ливермор был великим техническим аналитиком.

Джесси Ливермор родился в семье фермера из штата Массачусетс, США. Произошло это в далеком 1877 году.

Его выдающиеся способности проявились еще в раннем детстве, когда он за год освоил трехлетний курс математики. Такому ребенку на обычной ферме было, мягко говоря, тесновато. И вот, в 14 лет он покинул родные места с пятью долларами в кармане, даже не окончив школу. Как это не удивительно, но его мама полностью поддержала сына в его решении.

С тех пор прошло немало лет и реальных свидетельств событий того времени сохранилось мало.

Неудивительно, что вокруг такой незаурядной личности ходит масса слухов и легенд. Одна из них гласит, что сама судьба направляла мальчика в самом начале его пути.

Дилижанс, на котором Джесси приехал в Бостон, остановился возле конторы, где делали краткосрочные ставки на изменение котировок ценных бумаг. Там он и получил свою первую работу. Он принимал котировки по телеграфу из Нью-Йорка и записывал их на специальной доске. Кто тогда мог подумать о том, что этот шустрый паренек в будущем будет ворочать миллионами и станет одним из самый величайших трейдеров в истории?

Ливермор четыре раза потеряет все свое состояние, и каждый раз сумеет снова все вернуть. За это ему дадут прозвище «демон рынка», но тогда все это было еще только в будущем, неизведанном и загадочном.

Джесси каждый день записывал на доске тысячи цифр. Они даже снились ему по ночам. И вот, по прошествии некоторого времени пришло понимание, что цифры часто повторяются, и возможно предсказать, какая котировка будет следующей.

Джесси стал записывать эти повторения, сделал первую ставку и выиграл 3 доллара. Он совершенно ничего не знал о перспективах компаний, на ценные бумаги которых делал свои ставки.

И, тем не менее, его предсказания оказывались верны, позволяя выигрывать деньги. Успехи Ливермора были настолько поразительными, что те, кто о них узнал, прозвали его Юным Хватом и Чудо-ребенком.

Джесси понадобилось всего три года для того, чтобы вернуть матери взятые в долг деньги и еще добавить 300 долларов сверху. Привычку отдавать долги Ливермор сохранил до конца своей жизни. Даже будучи банкротом несколько раз, он не изменял этому правилу, не смотря но то, что по закону все обязательства перед кредиторами с него снимались.

Миллион за один день

Джесси Ливермору по праву принадлежит почетное звание основоположника технического анализа. Опыт работы в букмекерской конторе давал свои плоды, записывая ставки, было легко развить математические способности и обрести навыки отслеживания тенденций изменений цен.

Нужно заметить, Ливермор всегда рассматривал несколько возможных вариантов развития событий, каждый из которых был основан на точном расчете и анализе сложившейся тенденции.

Человека с такими способностями не могла удовлетворить работа в скромной букмекерской конторе. Джесси смог заработать достаточно денег, делая ставки в других подобных местах и, в конце концов, бросил свою работу. К тому времени он понял, сколько денег в состоянии заработать.

К сожалению успех имеет и обратную сторону. Букмекерские конторы получают прибыль за счет денег, проигранных их клиентами. Неудивительно, что скоро в городе не осталось ни одной подобной фирмы, готовой принимать ставки у Ливермора. Кому нужен такой удачливый клиент?

Капитал Джесси на тот момент составлял 2 000 долларов. С этими деньгами он и отправился в Нью-Йорк.

Ливермор понимал, что на обычных ставках серьезных денег не заработаешь. В городе “Большого Яблока” его взор устремился к бирже. Но на бирже необходим опыт, а опыта у него тогда не было.

Биржевая торговля – это весьма специфическая область, где просто необходимо делать более долгосрочные прогнозы и тонко чувствовать состояние рынка. Джесси с легкостью заработал свои первые 50 тыс. долларов. Но так же легко их потерял. Это было в 1906 году.

После серьезной неудачи многие просто сломались бы и никогда не вернулись на рынок. Но Джесси Ливермор был из другого теста. Он твердо решил продолжить выбранный путь, но теперь уже, основательно подготовившись к своему возвращению, не допуская тех же самых ошибок.

Ливермор изучил фундаментальный анализ, знания в этой области позволили с большей осторожностью подходить к проведению биржевых сделок. Старания не прошли даром. Быстрая обучаемость, точный расчет, целеустремленность и трудолюбие Ливермора позволили ему, за довольно короткий срок, стать одним из самых крупных игроков на бирже.

А уже концу года весь Нью-Йорк узнал о человеке сумевшем заработать «миллион за один день».

Сто лет тому назад, Ливермор работал в самом роскошном офисе Нью-Йорка. Он совершенно не выносил шума и суеты, поэтому, шесть работников в полной тишине записывали на огромной доске котировки ценных бумаг для своего босса. Гений мира финансов изучал их в безмолвии.

Зарабатывая миллионы Ливермор вел шикарную жизнь. Огромные дома, яхты, «Роллс-Ройсы», дорогие украшения для жен и любовниц вызывали черную зависть окружающих. Ничто в жизни не дается бесплатно, и Ливермору тоже пришлось платить, личная жизнь оставляла желать лучшего, а тут еще и потери на бирже. Джесси несколько раз терял все свое состояние оставаясь с многомилионными долгами. Настоящего лидера сломить невозможно, Ливермор возвращался снова и снова, и каждый раз масштабы его операций только росли.

Личная жизнь Джесси Ливермора

Как известно, деньги не всегда приносят личное счастье. История Джесси Ливермора лишний раз это подтверждает. Он женился в октябре 1900 года на Нэтти Джордан из Индианаполиса. Первый год семейной жизни был очень счастливым, но в 1901 году Джесси в очередной раз потерял все свои деньги. Нэтти не прельщала перспектива разделить с мужем все тяготы безденежья, молодая супруга даже отказавшись заложить свои драгоценности чтобы помочь мужу.

Прошло не много времени и пара расстались, хотя официальный развод был оформлен только спустя много лет. Ливермор смог поправить свои финансовые дела, и чудесным обрезом, жена решила к нему вернуться, увы, получив от бывшего мужа только содержание.

На второй брак Ливермор решился только к 40 годам. Его новую избранницу звали Дороти, актрису из Зигфильд Фолли. Для того, чтобы официально оформить свои отношения, Ливермору нужно было оформить развод с первой женой, но бракоразводный процесс затянулся до 1918 года. Дороти стала увлекаться спиртным, а сам Ливермор был не прочь провести время в обществе красивых женщин. Супруга пила и транжирила деньги мужа, слухи о бесконечных адюльтерах Ливермора доходили до нее с завидным постоянством. Все это самым худшим образом отразилось на семейной жизни, сыновья пары, видя проблемы между родителями, стали отдаляться от родителей, то и дело, попадая в самые разные и весьма неприятные истории.

Дороти больше не могла выносить этот кошмар и завела любовника, возвратившись с ним в свой родной город. В конце концов, Джесси и Дороти развелись в 1932 году, сыновья остались жить с матерью. Ливермор не стал долго сокрушаться и уже через год женился в третий раз.

Новая супруга, 38-летняя Гарриет Метц Нобель, до Ливермора уже побывала в браке четырежды. Примечательно, что все ее прежние мужья покончили с собой. В пору бы задуматься, и о чем он думал на ней женившись?

В 1935 году со второй женой Ливермора, Дороти, произошла трагическая история. В пылу пьяной ссоры она выстрелила в их общего сына, который, к счастью, остался жив, но скандал имел серьезные последствия.

Влиятельный трейдер NYSE

Благо, в отличие от личной жизни, в финансовых делах Ливермору сопутствовал успех. Его коньком стала игра на понижение, операции Ливермора стали одной из причин биржевого кризиса 1907 года. Тогда само существование Нью-Йорксой фондовой биржи (NYSE) было под угрозой, руководство биржевой площадки даже обратилось к Ливермору с личной просьбой приостановить операции, финансовый гений тогда заработал свой первый миллион, а миллион в те времена был больше чем сегодня миллиард.

Ливермор не раз становился банкротом, но уже по прошествии нескольких лет, возвратил все свои потери и став еще богаче. В 1929 году он был самым влиятельным трейдером на NYSE, это был пик его карьеры. Именно в этот год в США разыгрался один из крупнейших финансовых кризисов, разоривший огромное количество спекулянтов и инвесторов.

Ливермор, угадав настроение рынка, сыграл на понижение и стал богаче на 100 млн. долларов. Вполне возможно, что его операции и спровоцировали Великую депрессию.

Ливермор был на коне, в то время как его менее удачливые коллеги десятками выбрасывались из окон.

Джесси обвиняли во всех смертных грехах, не найдя хоть сколько-нибудь подходящего объяснения, пресса приписала ему все крупные движения цен на рынке.

Крах Ливенмора, или как трейдеру поступать нельзя

В начале 30-х годов Ливермор потерял свое состояние, рискнув всем своим капиталом – гениальный трейдер ошибся. Несколько лет длились попытки Джесси поправить свои дела, но ни одна из них не имела сколько-нибудь заметного успеха. Будучи по своей натуре депрессивным человеком, Ливермор не смог оправиться от полученного удара, что и послужило причиной самоубийства.

Слава – непостоянна. Человека с поистине выдающимися способностями, сумевшего в свое время получить власть над миром финансов, трейдера, которого финансовые воротилы умоляли пощадить рынки, сегодня почти не помнят.

Вы не найдете о нем информации ни в одной энциклопедии. На ваш запрос в интернете вы в лучшем случае получите несколько ссылок на сухие и скудные статьи. Ну, возможно, еще пара книг, где образ этого выдающегося человека на окружен ореолом расчетливости и корысти.

Джесси Ливермор был самым успешным игроком 20 века. Он обладал выдающимися математическими способностями, аналитическим умом и развитой интуицией. Все это помогало ему успешно вкладывать свои деньги, гораздо успешнее остальных биржевых спекулянтов. Но ему не хватало терпения. Он хотел получить все и сразу, принимая на себя чрезмерные риски. Именно такое сочетание и привело к столь трагичному финалу. Ливермор предсказывал краткосрочное движение цен, но не уделял должного внимания мани менеджменту .

История Джесси Ливермора удивительна и трагична. К сожалению, она совсем не исключение. Многие выдающиеся люди не смогли найти «золотую середину». Все они были немного впереди своего времени, их не понимали и осуждали.

Наследие Джесси Ливермора

Джесси Ливермор оставил после себя не только истории о своих выдающихся торговых операциях.

Книга «Торговля акциями»

Незадолго до своей смерти он написал книгу «Торговля акциями» (How to trade in stocks). Прошло уже почти сто лет, но и сегодня ее продолжают читать инвесторы по всему миру.

В чем же секрет книги Ливенмора? Ведь мир финансов изменился просто до неузнаваемости, другие каналы связи, принципы, методы и инструменты торговли?

Вряд ли вы встретите в современном дилинговом центре телеграф и доску с котировками. А вот представить себе современную фондовую биржу без компьютеров просто невозможно.

Ливермор и его современники даже в самых своих смелых мечтах не могли представить себе те объемы торгов, которые сегодня мы наблюдаем каждый рабочий день. Так как же знания, оставленные Ливермором сто лет назад, могут помочь трейдерам сегодня?

Основой мировоззрения Джесси Ливермора был здравый смысл и логика. Именно в этом и заключается ценность его наследия, в его книге вы не найдете философии и магических секретов торговли, все это удел неудачников.

Законы рынка неизменны, не смотря на все новомодные «примочки». Им правят надежда и разочарование, подъемы и падения, восторг и паника, страх и жадность. Так будет всегда.

Успешному трейдеру и во времена Ливермора и сегодня необходимо преодолевать себя, развивать свою интуицию, анализировать цены, спрос, предложение и экономические новости.

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта»

Книга «Воспоминания биржевого спекулянта» была написана журналистом Эдвином Лефевром. Но фактически этот труд принадлежит Джесси Ливермору. Она вышла в свет в 1923 году. Ее героем стал вымышленный персонаж – Ларри Лифингстон. Как рассказывал сам Лефевр, в основу книги было положено интервью с Ливермором. Но многие, кто читал эту книгу, уверены, что ее автором был сам Ливермор, ну или минимум ее половины.

Важность технического анализа

Чему должна научить каждого из нас удивительная и трагическая история Джесси Ливермора?

Актуальность технического анализа не вызывает сомнений, его нужно изучать и применять на практике.
И сто лет назад и сегодня комбинации цен повторяются, нужно просто уметь это увидеть.

Теория без практики пуста. Учитесь и торгуйте, и все получится. Риск необходим, но он должен быть точно рассчитан. Эмоции нужно держать под контролем, без этого любому трейдеру разочарования обеспечены.

Имя Джесси Лауристона Ливермора является одним из самых известных для участников валютного рынка Forex. Ливермор был скрытным и тихим человеком, но все же прожил он очень насыщенную событиями жизнь, общаясь со сливками общества, несколько раз теряя миллионное состояние и при этом, находя в себе силы вернуться в игру. Именно его считали причиной банковской паники 1907 года и обвиняли в биржевом крахе 1929 года, известном также как крах Уолл-стрит, который положил начало Великой депрессии. Возможно, он бал одним из тех, кто ускорил падение цен на акции, но, как заявлял сам Ливермор, причиной этому не могли стать действия лишь одного человека. Несдержанные спекуляции всегда ставили валютный рынок на колени. Попытка раскрыть секреты этой таинственной и сложной личности была предпринята автором публикаций по инвестированию и биржевой игре Эдвином Лефевром в своей работе «Воспоминания биржевого спекулянта». Даже современные трейдеры обращаются к этой книге, чтобы понять основные стратегии этого величайшего спекулянта всех времен, а также приблизиться к пониманию психологии толпы, выбора подходящего времени для проведения операций на валютном рынке.

Бостонская школа юного трейдера

Джесси Ливермор родился в Шрусберри, штат Массачусетс, 26 июля 1877 года, в семье бедного фермера Хирама Ливермора. Отец Джесси был сдержанным, замкнутым и бескомпромиссным человеком. Мать- Лаура, напротив, любящей и мягкой. Ливермор-младший с детства был приучен к тяжелому фермерскому труду, но из-за своей слабости и болезненности у него находилось время для прочтения газет, журналов и любых книг, попавшихся ему под руку. Он был одаренным ребенком и за один год обучения в школе он прошел трегодичный курс арифметики. Но в 14 лет Хирам, находивший обучение в школе пустой тратой времени, забрал Джесси из школы, думая, что он будет работать на ферме и приумножать богатство семьи. Но у Ливермора-младшего были другие мысли на этот счет. Уже через несколько недель он сбежал из дома с 5 долларами в кармане, которые ему дала его мать. Хотя у него было какого-либо плана, он чувствовал, что движется в верном направлении.

Ему было всего 14, когда он оказался в офисе Пейна Веббера, бостонской брокерской конторе. Поначалу его заработок составлял всего 6 долларов в неделю, но уже в 15 лет он заработал свои первые 1000 долларов. Наблюдая за клиентами в офисе П. Веббера, Ливермор начал осознавать всю силу человеческих эмоций, и сделал вывод, что именно поддавшись им, можно принять неправильное решение. Особенно это касалось таких эмоций как жадность и страх. Либо ты их контролируешь, либо они тебя. Благодаря своей юной внешности и немаленьким ставкам в брокерских конторах Бостона его прозвали Wonder Boy («чудо ребенок») и Boy Plunger («юный хват»). Очень скоро его знали владельцы всех подобных контор, потому что он постоянно выигрывал. И именно по этой причине ему полностью закрыли доступ туда, из-за чего Ливермору пришлось переехать в Нью-Йорк. К несчастью для него полиция и Нью-йоркская фондовая биржа прикрыли подобные брокерские конторы в этом городе. И подумав, что разработанные принципы сработают и в основных брокерских домах, он попытал счастье с 2500 долларами, но его система провалилась, и всего за полгода он потерял свои деньги. Но даже из этого он сделал определенные выводы: бывает время, когда трейдеру стоит побыть вне рынка, в ожидании с выведенными средствами. Заняв тысячу долларов, он отправился снова в брокерские конторы, но теперь Сент-Луиса, т.к. восточное побережье было для него закрыто. Удача тогда вновь улыбнулась ему, и вскоре ему удалось вернуться на Нью-йоркские биржи. Ему нравилось играть через лицензионных брокеров, где не было ограничений по сумме денег, которую может выиграть трейдер – или потерять, как он скоро выяснит.

Желание обыграть рынок – самое главное желание в жизни Ливермора. Единственное, что требовалось от трейдера – угадать, куда двинуться котировки. Очень долгое время Ливермор оставался в уверенности, что ему это под силу.

Взлеты и падения Великого Медведя с Уолл-Стрит

В октябре 1900 года он женился на девушке из Индианаполиса, Нэтти Джордан. Молодожены жили в высококлассной гостинице, совершили свое первое путешествие, Ливермор подарил своей супруге драгоценностей на 12 тыс.долларов. А затем наступил май 1901 года, когда из-за расхождения между реальной и печатной катировкой он теряет свое состояние – в условиях быстрого рынка телеграф выдавал значения с опозданием на срок не менее двух часов. И вновь он возвращается к незаконным брокерам в Бостон. В этот же период он расстается с Нэтти, т.к. она не откликнулась на просьбу заложить свои ювелирные украшения в качестве ставки. Через полгода он вернулся из Бостона на Уолл-Стрит.

За 10 лет работы на рынке Ливермор изучил большое количество стратегий, разработанных выпускниками лучших инженерно-технических школ Америки. Он понимал, что у всех них были свои достоинства, но выводы он делал только исходя из собственного опыта, анализа своих побед и поражений. Уже тогда в голове Великого Медведя начали формироваться принципы его работы, которые и в настоящее время не потеряли своей актуальности для трейдеров Форекс:

Постоянно анализируя свои победы и поражения Ливермол непрестанно развивался, стараясь следовать своей стратегии и правилам. Весной 1906 года в Атлантик Сити он пренебрег своими правилами и послушал свой внутренний голос, в результате чего прибыль его составила 25тыс.долларов.

Затем наступил 1907 год. Валютный рынок на рубеже веков стремительно развивался, с дикой циркуляцией цен наиболее спекулятивных ценных бумаг. Очень быстро выявилась основная финансовая проблема – онкольные ссуды. Это ограниченные по времени ссуды до востребования, которые предоставлялись банками брокерским домам. Эти деньги, в свою очередь, консервировались брокерскими домами для обеспечения маржинальности своим клиентам. А ссуды выдавались ежедневно. Проблема назревала в течение нескольких месяцев и своей кульминации она достигла 24 октября, когда у банков не осталось денег для ссуд. Это означало, что брокерам, для закрытия своей маржи, необходимо было продавать свои биржевые позиции, но на рынке не было желающих их приобрести. Это был тупик. Проблема была решена Дж.П.Морганом – мировым финансовым гигантом за один день, но этот день позволил Ливермору заработать 1млн.долларов. На следующий день во власти Ливермора было вызвать еще большее падение рынка, в этом случае его прибыль уже бы измерялась десятками миллионов. Он раздумывал о таком ходе событий, но по просьбе Моргана он все-таки отказался от этой затеи, напротив, он приобрел еще 100 тысяч акций, тем самым вернув на рынок еще несколько компаний. К 30 годам он разорялся трижды, а в 31 год у него была возможность разрушить фондовую биржу Нью-Йорка до основания!

К 1908 году его состояние составило 3 млн долларов, его прозвали Хлопковым королем, но именно хлопок его и подвел. Он попался с длинной позицией на 600 тысяч брикетов хлопка в октябре – цена упала на 67 пунктов, и он потерял свое состояние.

Однако к началу Великой депрессии 1929 года Ливермор считался одним из самых влиятельных трейдоров, он вновь вернул себе свое положение после краха 1908 года. Многомиллионное состояние, свой собственный офис с наемными работниками, огромные яхты, шикарные дома по всей Америке, постоянные путешествия по Европе, дорогие автомобили, дорогостоящие украшения для жен, очаровательные любовницы – всего этого он добился своим трудом без чьей-либо поддержки. Великий крах, когда ценные бумаги на биржах всей страны лавинообразно потеряли более трети своей стоимости, воспоминания, которые преследовали целые поколения, способствовал увеличению состояния Джей Эла (как его называли его друзья) до 100 млн.долларов. Именно Ливермора обвиняли в начале этого кризиса, объясняя крах сильной и непрерывной игрой Великого Медведя на понижение. Ему и его семье посыпалось множество угроз. И несмотря на то, что для него, как для трейдера, это была великая победа на рынке, ему она не приносила удовольствия. Он все глубже погружался в депрессию, которая усиливалась еще и семейными проблемами. Его вторая жена Дороти, которую он любил, но, в силу своего характера, никогда не говорил о своих чувствах, начала пить. Их отношения усложняла и ее мать, которая постоянно находилась рядом с дочерью. Считается, что основными причинами развития алкогольной зависимости Дороти были недостаток внимания со стороны мужа и, конечно, его постоянные измены. Ливермор питал слабость к красивым женщинам. В 1932 году пара рассталась, а уже через год Ливермор вновь женился, на женщине, за плечами которой было уже 4 брака, все из которых закончились самоубийством мужей – Гарриет Метц Нобль.

Великий Медведь уходит из жизни

В начале 30-х годов состояние дел Ливермора значительно ухудшилось. Он потерял удачу в своих финансовых делах. Против него стали появляться иск за иском, которые он проигрывал. 5 марта 1934 года он разорился, суд принял решение о признании его банкротом. 7 марта 1934 года было прекращено его членство в Торговой палате Чикаго. Никто так и не узнал, что случилось с его многомиллионным состоянием, полученным во время биржевого краха 1929 года. А в ноябре 1940 года он покончил жизнь самоубийством в гардеробной отеля «Шерри Недерлэнд».